近日，知名證券分析師郭明錤透露，英偉達(dá)正全力推進(jìn)GB300 NV72的開(kāi)發(fā)進(jìn)程，并計(jì)劃提前儲(chǔ)備DrMOS與SPS組件。據(jù)預(yù)測(cè)，該公司在2025年的相關(guān)采購(gòu)量或?qū)⑼黄?.5億顆大關(guān)。
郭明錤指出，萬(wàn)國(guó)半導(dǎo)體有限公司（AOS）已被英偉達(dá)選定為GB300 NVL72 DrMOS的主要供應(yīng)商，市場(chǎng)份額預(yù)計(jì)達(dá)到70%。AOS預(yù)計(jì)將在2025年第二季度向英偉達(dá)交付5000萬(wàn)至6000萬(wàn)顆DrMOS，這一數(shù)字遠(yuǎn)超業(yè)界普遍預(yù)期，標(biāo)志著AOS正式躋身英偉達(dá)AI服務(wù)器供應(yīng)鏈。
據(jù)悉，為降低GB300 NVL72的成本，英偉達(dá)決定采用與顯卡同級(jí)別的5x5 DrMOS（SPS）。與GB200 NVL72相比，新款產(chǎn)品擁有更低的電流規(guī)格、取消了過(guò)電流限制（OCL），同時(shí)成本也大幅下降。這些改進(jìn)措施使得每機(jī)柜的DrMOS用量增加了約30%，但DrMOS的單價(jià)卻降低了約50%，從而實(shí)現(xiàn)了總DrMOS成本35%至40%的降幅。
作為DrMOS的主要供應(yīng)商，AOS的供貨比重高達(dá)70%，而MPS則擔(dān)任第二供應(yīng)商的角色。為確保在需求旺盛的情況下順利交貨，英偉達(dá)已提前向AOS下單。預(yù)計(jì)AOS將在2025年第二季度完成5000萬(wàn)至6000萬(wàn)顆DrMOS的出貨任務(wù)。
GB300 NVL72的OCL完全由控制器負(fù)責(zé)。目前，與AOS DrMOS搭配的控制器由MPS提供，預(yù)計(jì)在2025年第二季度出貨約120萬(wàn)顆。由于規(guī)格升級(jí)，GB300 NVL72每機(jī)柜的控制器用量較GB200 NVL72增加了約60%。
英偉達(dá)加速GB300系統(tǒng)開(kāi)發(fā)的背后，是云服務(wù)提供商（CSP）日益增長(zhǎng)的需求。近期，英偉達(dá)與供應(yīng)鏈股價(jià)的調(diào)整部分源于DeepSeek的競(jìng)爭(zhēng)壓力，同時(shí)也反映了市場(chǎng)對(duì)GB200 NVL72出貨量低于預(yù)期的擔(dān)憂(yōu)。然而，隨著GB300 NVL72的加速推進(jìn)，英偉達(dá)有望在未來(lái)進(jìn)一步鞏固其在AI服務(wù)器市場(chǎng)的領(lǐng)先地位。
