在2025年1月29日，即中國春節(jié)大年初一之際，荷蘭半導(dǎo)體設(shè)備巨頭ASML的首席執(zhí)行官Christophe Fouquet向CNBC發(fā)表了他的見解。他預(yù)計(jì)，由中國DeepSeek推出的新型低成本AI芯片機(jī)型，將推動(dòng)而非抑制AI芯片需求的增長。
ASML在最近公布的財(cái)報(bào)中顯示，其第四季度的銷售額和利潤均超出了市場預(yù)期，且截至2024年底，公司的訂單積壓量已高達(dá)360億歐元（約合374億美元）。這一積極消息，加之Fouquet對于AI芯片需求持續(xù)看好的表態(tài)，共同推動(dòng)了ASML股價(jià)的上漲。此前，投資者曾擔(dān)憂DeepSeek的商業(yè)模式可能會抑制半導(dǎo)體行業(yè)的支出。
盡管Fouquet并未詳細(xì)討論DeepSeek最新發(fā)布的R1型號的具體特性，但他明確表示，他認(rèn)為AI芯片的需求并未出現(xiàn)放緩的跡象。他指出，AI成本的降低可能會催生更多的應(yīng)用場景，從而進(jìn)一步推動(dòng)芯片需求的增長。“我們認(rèn)為，這是增加芯片需求的一個(gè)機(jī)遇。”在接受CNBC采訪時(shí)，F(xiàn)ouquet如是說。
Fouquet進(jìn)一步強(qiáng)調(diào)，對于像微軟、亞馬遜和谷歌這樣的云計(jì)算巨頭來說，他們正在大力投資研發(fā)，以支持AI模型的數(shù)據(jù)中心基礎(chǔ)設(shè)施。這些“超大規(guī)模企業(yè)”的資本支出正在不斷增加，他們希望繼續(xù)在這一領(lǐng)域進(jìn)行投資。
就在上周，DeepSeek發(fā)布了其開源推理模型R1，聲稱在成本和性能上均優(yōu)于OpenAI的o1模型。這一消息在科技界引起了軒然大波，因?yàn)殚_源軟件的源代碼可以在開放網(wǎng)絡(luò)上免費(fèi)獲取、修改和重新分發(fā)。
然而，隨著人們對DeepSeek新模型認(rèn)識的不斷提高，本周科技股卻出現(xiàn)了大幅下跌。投資者擔(dān)心，訓(xùn)練和運(yùn)行AI工作負(fù)載所需的強(qiáng)大圖形處理單元的支出可能會減少，從而對半導(dǎo)體行業(yè)產(chǎn)生負(fù)面影響。英偉達(dá)和英特爾等公司的市值大幅縮水，而ASML和其他半導(dǎo)體股也未能幸免。
但值得注意的是，在本周晚些時(shí)候，Nvidia和ASML的股價(jià)均有所回升。在周三的采訪中，F(xiàn)ouquet對于DeepSeek對AI超大規(guī)模企業(yè)和芯片制造商的影響表現(xiàn)出了樂觀的態(tài)度。他承認(rèn)，盡管圍繞DeepSeek的討論很多，但ASML尚未收到客戶關(guān)于這家中國公司模式對芯片需求影響的詢問。
Fouquet向CNBC表示，為了讓人工智能在未來幾年真正煥發(fā)生機(jī)——不僅在超大規(guī)模計(jì)算中，而且在每個(gè)人的手機(jī)、個(gè)人電腦中——我們需要解決人工智能的兩個(gè)關(guān)鍵問題：成本和能源消耗。他認(rèn)為，任何有助于降低人工智能成本的舉措都是積極的，因?yàn)檫@將使更多的應(yīng)用程序能夠應(yīng)用于更多的設(shè)備。
DeepSeek的曝光也引發(fā)了人們對領(lǐng)先AI公司如OpenAI和微軟在Nvidia圖形處理單元上巨額支出的質(zhì)疑。這些圖形處理單元是訓(xùn)練和運(yùn)行最先進(jìn)的AI模型所必需的。這反過來又可能對ASML高精度極紫外（EUV）機(jī)器的需求產(chǎn)生影響，因?yàn)檫@種機(jī)器用于打印最先進(jìn)的微芯片。然而，ASML在第四季度報(bào)告的凈訂單額中，EUV工具仍占據(jù)了相當(dāng)大的份額。
